¿Cuál es el papel de los BRICS en la economía global?

Escrito por Marie-Françoise Renard.

Libérate de la influencia de las potencias occidentales Y la formación de una nueva potencia económica y geopolítica.

Este es el deseo expresado BRICOS (Brasil, Rusia, India, Porcelana, Sudáfrica), dentro de 15^h La cumbre, que se celebró en Johannesburgo, Sudáfrica, del 22 al 24 de agosto de 2023. Esto también fue lo que surgió durante la cumbre. grupo 77 Que finalizó el 16 de septiembre en La Habana.

No se trata de separarse de estas fuerzas, sino de afirmarse frente a ellas. Estos países, al igual que otros países emergentes, consideran que están sufriendo los efectos negativos del desarrollo de las economías avanzadas, por ejemplo en materia medioambiental, mientras se ven obligados a pagar el precio. Por tanto, quieren reducir su dependencia de los demás y aumentar su capacidad de toma de decisiones.

Encontramos posiciones muy diversas entre los países BRICS. El punto básico en común entre estos países es que son economías emergentes gracias a un fuerte crecimiento, representan mercados atractivos para los inversores internacionales y ya no pertenecen al grupo de países en desarrollo sin estar incluidos en el grupo de países desarrollados.

Concluyó la cumbre de JohannesburgoSe unieron 6 nuevos países A partir de 2024: Arabia Saudita, Argentina, Egipto, Emiratos Árabes Unidos, Etiopía e Irán. Había muchos candidatos y probablemente se ampliará en el futuro. La cumbre, que recibió una amplia cobertura mediática, fue un éxito, especialmente para China, que apoyó mucho la adhesión de nuevos países, incluidos países con los que mantiene fuertes relaciones.

¿Cuáles son las razones de este desarrollo? ¿Cuáles podrían ser las consecuencias?

El peso está en la gobernanza global

Dos días antes de la cumbre, el presidente de Sudáfrica lo confirmó Deseo de ser imparcial Sobre las grandes potencias. Confirmó así la posición de muchos países que se niegan a condenar la agresión rusa en Ucrania para que no siga la voluntad de Europa y Estados Unidos.

Por lo tanto, esta cumbre fue una oportunidad para recordar la ambición de muchos países del Sur de remodelar su papel en la gobernanza global. Durante muchos años, los BRICS han querido aumentar su peso dentro de las instituciones internacionales, especialmente el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial. Este deseo se expresó particularmente durante la primera reunión del G20 en 2008.

Estas repetidas solicitudes fueron objeto de una votación de principio en 2012 en el FMI y de una enmienda a lo que llamamos “cuotas” en 2015. Involucrado Un país determina la cantidad máxima de recursos financieros que se compromete a proporcionar al FMI, así como el monto máximo de préstamo que puede obtener. Sobre todo, en materia de gobernanza, representa el poder de voto en las decisiones de este organismo global. Estas cuotas son revisadas al menos cada cinco años por la Junta de Gobernadores.

Sin embargo, a pesar de los profundos cambios en la economía global, las economías avanzadas todavía constituyen una mayoría en este poder de toma de decisiones. allá 15^h revisar La oferta de 2020 no resultó en ningún ajuste de cuotas, lo que exacerbó la insatisfacción de los países emergentes: los BRICS siguen en una posición débil en comparación con las economías avanzadas.

Se han propuesto varias modificaciones, en particular en el método de cálculo, sin resultados hasta el momento. Este método tiene en cuenta, en orden de importancia, el producto interno bruto, el grado de apertura y estabilidad de la economía y las reservas de oro y divisas del país.

A16^h Actualmente está en marcha una revisión general de las cuotas que debería completarse a mediados de diciembre de 2023. Mientras tanto, ante lo que considera un menosprecio de su papel en la economía global, China ha lanzado el programa “Un cinturón, una ruta”. iniciativa. (comúnmente conocido como Proyecto Rutas de la Seda), quiere permitir el establecimiento de instituciones que se consideren alternativas al Fondo Monetario Internacional y al Banco Mundial. allá Banco Asiático de Inversión en Infraestructura Fue creado en 2013, y Nuevo Banco de DesarrolloBRICS Bank, a veces llamado BRICS Bank, fue fundado en 2015 y tiene su sede en Beijing y Shanghai.

China sostiene 26% de los derechos de voto En el primero contra 16% para la eurozonaMejorando así su papel en la gobernanza global. Abrir el segundo a nuevos países como Arabia Saudita mejorará sus capacidades financieras y al mismo tiempo permitirá a este país diversificar sus inversiones. No es una alternativa al Fondo Monetario Internacional o al Banco Mundial, pero mejora el poder de negociación de los BRICS.

Internacionalización del yuan

Además de los organismos internacionales, los BRICS también intentan ganar peso a través del mercado de divisas.

Fue mencionada brevemente por el Presidente de Brasil, la presencia de A. La moneda común de estos países. No se ha conservado y parece poco probable dada su heterogeneidad. Esto también se hace más grande a medida que el grupo se expande.

El carácter internacional de una moneda se evalúa por su uso fuera de su territorio nacional, para intercambios comerciales y financieros, como reserva de divisas y en el mercado de divisas. Es un vector de confianza en las transacciones internacionales. Desde que se creó el euro en 1999, la participación del dólar en las reservas del banco central ha aumentado del 71% al 54,7% en 2023, mientras que la participación del euro alcanzó el 18,3% y la del yuan el 2,39%. Por lo tanto, la caída del peso del dólar es real, pero esta moneda sigue dominando en gran medida a otras monedas. yuan (o Renminbi) ocupa el séptimo lugar^h Rango.

China parece ser la más capaz de ofrecer una alternativa y permitir que algunos países escapen del dominio del dólar. El contexto parece favorable por varias razones.

Usando fuerzafuera de los límites territoriales de su leyDado que el estatus del dólar como moneda internacional le permite castigar a las empresas extranjeras en particular, Estados Unidos ha violado de alguna manera el acuerdo implícito que lo vinculaba con el resto del mundo. Al imponer sanciones a países que comercian con sus adversarios, Washington ha causado gran preocupación en muchos países reacios a alinearse con las posiciones estadounidenses. Además, desde 2014 comenzaron las sanciones occidentales contra Rusia, incluso contra empresas francesas. Redujeron su uso del dólar.

Mientras los activos de Rusia estaban congelados y Excluir el sistema de pago internacional SWIFT Después de que la invasión de Ucrania fuera muy mal recibida por muchos países del sur, Rusia también recurrió al sistema alternativo creado por China en 2015, llamado CIPS por “Sistema de Pago Internacional de China”.

Por tanto, la internacionalización del yuan avanza muy lentamente, pero su uso por parte de los países emergentes y en desarrollo está aumentando. Él era Incorporados a los Derechos Especiales de Giro del Fondo Monetario Internacional En 2016. El banco central de China está aumentando Acuerdos de permuta Esto facilita el intercambio de monedas y se siguen otorgando préstamos a los países involucrados en el proyecto de las Rutas de la Seda.

El dólar sigue siendo la moneda de referencia

En julio de 2023, el yuan representaba sólo el 3,06% de los pagos en moneda extranjera, frente al 46,46% del dólar y el 24,42% del euro, lo que le sitúa en segundo lugar. 5^h Rango. El tamaño y el peso del país en la economía global, especialmente en el comercio internacional, podrían reforzar la posición del yuan como moneda internacional.

Si notamos un diversificación En el uso de monedas, lo más probable es que este movimiento continúe, con una estructuración regional que permita que continúe el uso de monedas locales. El proceso de internacionalización del yuan.Pero el dólar sigue siendo la moneda de referencia internacional. El hecho es que la inconvertibilidad del yuan, los controles de capital y el tamaño insuficiente de los mercados de capital de China todavía le impiden hacer de su moneda una alternativa al dólar. Este mantiene un papel central en el sistema monetario internacional debido al peso político, militar y económico de Estados Unidos que, por su parte, brinda las garantías que le permiten tener una moneda internacional: un gran sistema financiero y la apertura del país. y una administración transparente. Construido sobre reglas y una débil distinción entre residentes nacionales y extranjeros.

La heterogeneidad entre los países BRICS y la divergencia de sus intereses dificulta la coordinación de sus políticas. Dado que no quieren separarse de Estados Unidos y Europa, este acercamiento podría permitirles aumentar su poder de negociación e influir en la gobernanza global en temas clave como la lucha contra la pobreza o la sostenibilidad ambiental del desarrollo.

Marie Françoise RenardProfesor de economía, Universidad de Clermont Auvernia (UCA)

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